Yet again we have only a short time left to the end of the financial year to put our SMSF or other super funds in order and ensure we are making the most of the strategies available to us. Here is a checklist of the most important issues that you should address with your advisers before the year-end.

Warning before we begin
In the rush to take advantage of new strategies, don’t forget how good you may have it already. Be careful not to allow your accountant, administrator or financial planner to reset any pension that has been grandfathered under the pension deeming rules that came in on 1 January 2015 without updated advice on the future consequences of losing the grandfathering. Point them to this document.

Retirees who draw an account-based pension from their super need to be aware that the 50% reduction in the minimum pension drawdown rate which applied for previous years will no longer apply from 1 July 2023. The 50% reduction in minimum annual payment amounts for superannuation pensions and annuities was introduced as a temporary measure as a response to the pandemic negatively impacting super and pension/annuity balances. It applied for the 2019-20 to 2022-23 income years.

By way of background, most income streams paid from a super account held in an individual’s name (ie the member) are account-based pensions. These pensions are required to meet minimum standards, including not being able to increase the capital supporting the pension using contributions or rollover amounts once the pension has commenced, and paying a minimum amount at least once a year.

In general, minimum payments are determined by 2 factors:

• age of the beneficiary - the age of the beneficiary is determined at either the 1 July in the financial year in which the payment is made, or the commencement day of the pension or annuity if that is the year in which it commences.
• account balance of superannuation or annuity - determined as at 1 July in the financial year in which the payment is made, or by the balance on the pension commencement day (if the pension commenced during the financial year), or the amount of the withdrawal benefit (if the amount of the pension account balance is less than the withdrawal benefit that the member would be entitled to if the pension were to be fully commuted).

For the 2023-24 financial year, the following standard percentage factor will apply:

Age of beneficiary (years) Standard percentage factor (%)

Example

Trevor is 70 years old and decides to retire on 1 July 2023. On that date, Trevor’s super account balance was determined to be $800,000. The minimum drawdown rate according to Trevor’s age is 5%, therefore the required annual minimum pension payment for the 2023-24 income year is $40,000 ($800,000 x 5%). If the pension is commenced on another date during the income year, it will need to be apportioned by the number of days remaining in the year. So had Trevor commenced the pension on 1 January 2024 instead, the required annual minimum pension payment for 2023-24 would be $20,000 ($8000 x 5% x 182 days/365 days).

In addition, it should be noted that any pension commenced on or after 1 June in a financial year will not be subject to minimum payment requirements for that specific financial year. Therefore, if Trevor in the above example decided to commence his account-based pension on 1 June 2024 instead of 1 July 2023, no minimum payment is required from the pension.

While the minimum annual payments are mandated, there are no maximum annual payments, except for transition to retirement pensions which have a maximum annual payment limit of 10% of the account balance at the start of each financial year. This means that retirees can draw a pension above the minimum pension payment amount, especially due to the current cost of living pressures.

Need help to work out the new minimum pension payment?

With the cost of living going up every day, if you find that your pension is no longer fit for your lifestyle, contact us today, and we can help you work out the best strategy for your situation. Whether it be increasing the minimum pension payment, or a partial commutation of a pension. Contact us today.

IMPORTANT: This communication is factual only and does not constitute financial advice. Please consult a licensed financial planner for advice tailored to your financial circumstances. Please also note that many of the comments in this publication are general in nature and anyone intending to apply the information to practical circumstances should seek professional advice to independently verify their interpretation and the information’s applicability to their particular circumstances.

The Federal Government has handed down its 2023-24 Budget which outlines its economic forecasts and identifies key priorities including cost of living relief and growing the economy.

The Treasurer announced a package of cost-of-living measures, including up to $3bn in energy bill relief (expected to reduce power bills by up to $500 for five million households) and $1.3bn for home energy upgrades. These measures have been designed to provide relief without adding inflationary pressures.

In broad economic terms, a Budget surplus of $4.2bn is forecast in 2022-23, but an underlying cash deficit of $13.9bn is expected in 2023-24 (and a $35.1bn deficit for 2024-25).

Australia’s economic growth is expected to slow from 3.25% in 2022-23 to 1.5% in 2023-24 but is predicted to recover to 2.25% in 2024-25.

While inflation remains elevated at 6% for this year, it is expected to fall to 3.25% in 2023-24 and return to the Reserve Bank of Australia’s target band of 2-3% in 2024-25, which the Treasurer stated was still higher than the Government would like.

Below are some of the key highlights from this year’s Budget.

Personal Taxation Measures

Stage 3 tax cuts – The Government did not announce any personal tax rates changes. The Stage 3 personal income tax cuts will commence from 1 July 2024 as previously legislated. From 1 July 2024 the 32.5% marginal tax rate will be cut to 30% for the $45,000 to $200,000 tax bracket. The 37% tax bracket will be entirely abolished at this time.
Medicare levy thresholds – The Medicare levy thresholds across all categories have been increased for the 2022-23 and later income years.
Medicare levy exemption – Eligible lump sum payments in arrears will be exempt from the Medicare levy for low-income taxpayers provided they satisfy the eligibility requirements for the existing lump sum payment in arrears tax offset. This change will commence from 1 July 2024.

Small Business Measures

Small business instant asset write-off threshold – The threshold will be temporarily increased to $20,000 for small businesses with aggregated annual turnover of less than $10m for assets that are first used or installed ready for use between 1 July 2023 and 30 June 2024. Assets valued at $20,000 or more can continue to be placed into the small business simplified depreciation pool and depreciated at 15% in the first income year and 30% each income year thereafter.
Small business energy incentive – Businesses with annual turnover of less than $50m will be able to claim an additional 20% deduction on spending that supports electrification and more efficient use of energy. Eligible assets or upgrades will need to be first used or installed ready for use between 1 July 2023 and 30 June 2024.
Small business lodgment penalty amnesty – Small businesses with aggregate turnover of less than $10m will be given an amnesty which will remit failure-to-lodge penalties for outstanding tax statements lodged in the period from 1 June 2023 to 31 December 2023 that were originally due between 1 December 2019 to 29 February 2022.
PAYG and GST instalment uplift factor – The GDP uplift factor will be set at 6% (rather than 12% as would otherwise apply under the statutory formula) for instalments with respect to the 2023-24 income year that fall due after the measure is legislated.

Business Taxation Measures

Build-to-rent properties – For eligible new build-to-rent projects where construction commences after 7:30 PM (AEST) on 9 May 2023, the Government will increase the rate for the capital works tax deduction (depreciation) to 4% per year and reduce the final withholding tax rate on eligible fund payments from managed investment trust (MIT) investments from 30% to 15%.
FBT rules for electric vehicles – The Government confirmed that plug-in hybrid electric cars will not be eligible for the FBT exemption for electric cars from 1 April 2025.
Part IVA extension – The Government will expand the scope of the general anti-avoidance provisions in Pt IVA of the ITAA 1936 to apply to two additional types of schemes relevant to foreign residents. The changes will apply from 1 July 2024.
BEPS Two Pillar Solution start dates – The Government will implement two key aspects of the Two-Pillar Solution to address base erosion and profit shifting. Firstly, a 15% global minimum tax rate for large multinational enterprises with the Income Inclusion Rule (IIR) applying to income years starting on or after 1 January 2024 and the Undertaxed Profits Rule (UTPR) applying to income years starting on or after 1 January 2025. Secondly, a 15% domestic minimum tax will apply to income years starting on or after 1 January 2024.
PRRT changes – The Government will make changes to the Petroleum Resource Rent Tax (PRRT) legislation including limiting deductions to 90% of assessable receipts in some circumstances and amending the meaning of “exploration” and “mining, quarrying and prospecting rights” in response to the Shell Energy Holdings Australia case.

Superannuation Measures

Non-arm’s length income (NALI) – the amount of non-arm’s length expenses (NALE) taxed at 45% as NALI will be limited to twice (down from a multiple of five) the level of a general expense from 1 July 2023 for SMSFs and small APRA funds. In addition, fund income taxable as NALI will exclude contributions to effectively exempt large APRA regulated funds from the NALI provisions for both general and specific expenses of the fund.
Super account balances above $3m – despite pushback from industry, the Government has confirmed its intention to apply an extra 15% tax on total superannuation balances above $3 million from 1 July 2025, including in relation to defined benefit schemes. No further details were released so it is expected the proposed changes will operate as previously announced (ie, unrealised gains will be subject to the extra 15% tax).
Payday super – employers will be required to pay their employees’ super guarantee at the same time as their salary and wages from 1 July 2026.
Pension drawdowns: no reduction in minimum – the Budget did not announce a further extension to 2023-24 of the temporary 50% reduction in the minimum annual payment amounts for superannuation pensions and annuities.

如何以及何时使用SMSF早期参与和自愿披露服务进行报告, 转载自：https://www.ato.gov.au/individuals-and-families/super-for-individuals-and-families/self-managed-super-funds-smsf/administering-and-reporting/how-we-help-and-regulate-smsfs/smsf-early-engagement-and-voluntary-disclosure-service

• 什么是SMSF早期参与和自愿披露服务
• 谁可以使用SMSF早期参与和自愿披露服务
• 何时使用SMSF早期参与和自愿披露服务
• 如何主动披露未纠正的违规行为
• 服务期望

什么是SMSF早期参与和自愿披露服务

每年，经批准的自我管理养老金 (SMSF) 审计师必须审计您的基金。 审计师需要通过审计师/精算师违规报告向我们报告某些监管违规行为。

当发生违规行为时，您应该与指定的SMSF专业人员（包括SMSF审计员）合作，尽快纠正问题。

但是，我们鼓励您自愿披露仍未纠正的监管违规行为，而无需等待您的SMSF审计员通知我们。

您可以随时通过我们的SMSF早期参与和自愿披露服务（以下简称“服务”）执行此操作。 该服务为SMSF信托人和专业人士提供了一个单一入口点，以便他们尽早就未纠正的违规行为与我们联系。

我们希望在您使用该服务之前，信托人已制定计划以尽快纠正违规行为。 您应该将该计划与SMSF违规监管披露表一起提交。

如果您在我们开始审核之前自愿披露未纠正的违规行为，我们将在确定我们需要采取哪些其他行动时考虑您的披露。

如果您披露了前几年发生的违规行为，您必须提交所有未清的SMSF年度申报表。

谁可以使用SMSF早期参与和自愿披露服务

SMSF信托人和SMSF专业人员（例如代表SMSF信托人行事的税务代理人、会计师、财务规划师、律师和基金管理人）可以使用我们的SMSF早期参与和自愿披露服务。

如果SMSF专业人员提出自愿披露，则SMSF违规监管披露表必须由至少一名基金信托人签署。

此外，如果SMSF专业人员未在ATO注册为基金的授权联系人，则还必须提供信托人签署的书面授权，以允许ATO与代表联络。

何时使用SMSF早期参与和自愿披露服务

当明显存在违反 1993 年养老金行业（监管法和SIS法）或法规且仍未纠正的情况时，应使用SMSF早期参与和自愿披露服务。

在使用此服务之前，您应该与SMSF专业人士联系，以获得有关纠正违规行为的指导，以便您有一个纠正建议包含在您的自愿披露中。

您的SMSF审计员仍需要通过审计员/精算师违规报告 (ACR) 报告监管违规行为。 但是，如果问题试图通过自愿披露来解决，我们将不会根据ACR开始审计，除非我们收到需要进一步调查的其他信息。

如果您已收到ATO与违规行为相关的审计或审查通知，则不应使用此服务。如果您报告涉及另一信托人的违规行为（举报人披露）并且您希望对您的身份保密，您也不应该使用此服务。 相反，您应该使用我们的举报服务来报告不当行为。

如果您不确定是否存在违反SIS法案或条例的行为，或者您和您的SMSF专业人员不同意存在违反行为，您应首先申请SMSF的具体建议。

SMSF具体建议是我们对超级法如何适用于您的SMSF特定交易或安排的看法的书面解释。 例如，您可以申请有关投资限制或管理实物供款/付款和福利付款的规则的建议。

作为本建议的一部分，我们可以确认是否存在违规行为。

SMSF的具体建议将为您提供有关违规行为的更多确定性，并使您能够制定适当的整改计划以纳入您的自愿披露中。

如何主动披露未纠正的违规行为

您必须填写SMSF违规监管披露表，并向我们提供所有相关事实、支持文件、整改建议或拟议的可执行承诺，并在整个解决过程中积极与我们互动。 如果您不填写表格，我们将无法接受您的披露。

填妥的表格和任何相关证明文件应使用以下方法之一提交给我们：

如果您是代表客户提交自愿披露的税务代理人，您可以使用税务代理人在线服务中的安全邮件。 税务代理人应确保在电子邮件中附上由基金信托人签署的SMSF违规监管披露表。
如果您是SMSF信托人，您可以在在线商业服务中使用安全邮件，并确保您：

• 主题是“退休金”
• 主题是“SMSF早期参与和自愿披露”。

传真：1300 139 024

• 邮政：
  澳大利亚税务局
  邮政信箱 3578
  新南威尔士州奥尔伯里 2640

对于申请ATO进行早期介入，发送电子邮件至： SMSFEarlyIntervention@ato.gov.au。
或者，发送电子邮件至SMSFRegulatoryContraventionVoluntaryDisclosure@ato.gov.au 接受自愿披露。当您提交SMSF自愿披露信息时，您将收到收据确认。

如果您提供的信息不足，我们稍后可能会与您联系以请求提供更多信息。

我们将评估您的自愿披露，并根据事实和情况，可能会导致ATO进行审查，以考虑该承诺或整改建议。

欲了解更多信息，请参阅我们的早期参与和自愿披露案例研究。

服务期望

您对我们有何期望

与我们合作并根据本服务自愿披露的SMSF信托人和专业人士可以期望我们：

• 与您接触并与您和您的SMSF专业人员合作，旨在就纠正所披露的违规行为的拟议计划达成一致
• 在以下情况下，考虑您的自愿披露以及您在早期阶段和整个审核过程中与我们互动的意愿

• 确定所需的执法行动级别
• 作出可能适用的行政处罚的减轻决定。

我们对您的期望

• 与您的SMSF专业人员合作，制定纠正违规行为的拟议行动计划
• 在您自愿披露的情况下提供纠正违规行为的拟议计划和相关支持文件
• 提供信息，证明已采取措施降低未来发生类似违规行为的风险
• 在整个审核过程中积极与我们互动
• 立即更新所有未结清的SMSF年度申报表
• 对SMSF年度申报表和/或个人会员所得税进行必要的修改，并支付可能产生的任何未缴所得税负债。

本文转载自橡树资本霍华德·马克思2024年4月的备忘录。

通常，我们最能通过类比来理解我们感兴趣的事情，通过建立它与生活其他部分之间的联系来澄清问题。 这就是为什么我写了一篇备忘录，在我写备忘录的四十年中，每一年都将投资与体育进行比较，并在2020年写了一篇将投资与打牌联系起来的备忘录。

写这份备忘录的动机来自4月12日《华尔街日报》上的一篇文章，是我的搭档布鲁斯·卡什(Bruce Karsh)发给我的一篇题为《国际象棋教导牺牲的力量》的文章，作者是莫里斯·阿什利 (Maurice Ashley)，他是一位国际象棋特级大师，已入选美国国际象棋名人堂。很少有人知道布鲁斯是一名国际象棋棋手，我已经很多年没有想过这个事实了，但这篇文章提供了一个很好的提醒，并促使我匆忙写下这份备忘录。

从文章标题可以明显看出，这篇文章主要是关于牺牲的角色。阿什利说：“从卑微的棋子到强大的女王，如果不放弃一些有价值的东西，就无法赢得或挽救许多职位。” 阿什利提到的牺牲是作为游戏计划的一部分而故意丢掉一个棋子。

• 他将一些牺牲描述为“虚假”（国际象棋大师鲁道夫·斯皮尔曼在其著作《国际象棋牺牲的艺术》中创造的术语），不难看出，放弃的那一块将会带来具体的收益，而且是可以清晰计算的。”

• 其他人则被视为“真正的”牺牲，赠送一件作品所带来的收益既不是立竿见影的，也不是有形的。投资的回报可能是控制更多的空间，在对手的位置上制造一个可攻击的弱点，或者在关键的进攻区域拥有更多的棋子。”

投资的类比开始变得清晰。 购买十年期美国国债是一种适度或“虚假”的牺牲。你放弃使用你的钱十年，但这只是机会成本，接受它会带来利息收入的确定性。 然而，大多数其他投资都涉及真正的牺牲，即为了追求“既不是立即的也不是有形的收益”而承担损失的风险。

阿什利接着谈到了投资者熟悉的风险/回报术语中的牺牲。他描述了他的母亲决定将他（两岁时）和他的两个兄弟姐妹留在牙买加，前往美国为自己和他们寻找更好的生活。十年后，她实现了自己的目标，并能够将她的孩子带到美国，在那里他们将在各个领域取得成功：

事情本来不必如此。这样做是因为她愿意承受做出真正牺牲的关键方面：愿意承担风险。 对于国际象棋棋手来说，风险既是直觉的，也是计算出来的。 由于游戏固有的复杂性，几乎不可能确定冒险的举动最终是否会获得回报。 由玩家决定是否满足足够的条件来冒险采取冒险行动。

然而，我们所知道的是，“没有风险，就没有回报”这句名言在很多情况下都是正确的。一个熟练的对手通常能够处理稳健、保守的比赛，因此能够抢走我们位置上固有的机会。正如[五届国际象棋世界冠军]马格努斯·卡尔森所说，“不愿意冒险是一种极其危险的策略。”

这就是：风险是不可或缺的。

不承担风险的风险

由于未来本质上是不确定的，我们通常必须在以下两者之间做出选择：

1. 避免风险，回报很少或没有；
2. 承担适度的风险并接受相应的适度回报；
3. 承担高度的风险。追求实质性收益但接受实质性永久损失的可能性的不确定性。每个人都希望能以很小的风险获得丰厚的收益，但市场的“效率”——意味着市场中的其他参与者都不是傻瓜——通常排除了这种可能性。

大多数投资者有能力实现“a”和大部分“b”。 投资的挑战在于追求某种版本的“c”。 赚取高回报——无论是绝对回报还是相对于市场上的其他投资者而言——都要求您承担有意义的风险——要么是在追求绝对收益时可能遭受损失，要么是在追求优异表现时可能表现不佳。 在每种情况下，两者都是密不可分的。正如阿什利所说，没有风险就没有回报。一分耕耘一分收获。

不承担足够风险所固有的风险是非常真实的。规避风险的个人投资者最终可能获得的回报不足以支撑他们的生活成本。承担太少风险的专业投资者可能无法跟上客户的期望或基准。

与国际象棋（以及大多数纸牌游戏）一样，双陆棋需要计算何时冒险以及何时避免冒险。在双陆棋中，两名玩家根据掷出的一对骰子在棋盘上移动棋子。一名玩家顺时针移动，另一名玩家逆时针移动。 当玩家的棋子彼此靠近时，移动的玩家通常有一个选择：

1. 落在另一个玩家的棋子上，将其送回起点（但存在使移动的棋子处于脆弱位置的风险）；
2. 避免这样做以确保安全。 没有人愿意暴露并受到打击。但大多数初学者都过于谨慎，而且因为他们过于强调避免被击中，所以他们很少获胜。

体育运动的相关课程很容易获得，而且也非常有帮助：

• “如果你不投篮，你就会100%投失。” —— 韦恩·格雷茨基，NHL名人堂成员
• “你必须给自己一个失败的机会。” —— “喷气机”肯尼··史密斯，两届NBA冠军

我将用去年九月备忘录中的一段话来总结：“更少的失败者，还是更多的赢家？” 最后一句话充分说明了牺牲和风险：

没有任何失败者并不是一个有用的目标。 实现这一目标的唯一可靠方法是不冒任何风险。 但是，规避风险可能会导致规避回报。 存在风险太小的风险。大多数人在理智上都理解这一点，但人性使许多人很难接受这样的观点：愿意承受一些损失是投资成功的重要因素。

如何思考冒险

冒险的悖论是不可避免的。 你必须抓住它才能在竞争激烈、雄心勃勃的领域取得成功。 但接受它并不意味着你就会成功； 这就是为什么他们称之为风险。

同样矛盾的是，长期获得高回报率并不一定（而且通常也不）意味着持续的成功记录。更常见的是，它是由于进行了大量合理的投资而产生的，其中一些投资取得了良好的效果。以下是我认为的伯克希尔哈撒韦公司成功的基础的方式：

我相信沃伦[巴菲特]和查理[芒格]的出色表现的要素很简单：

1. 他们进行了大量投资，并且表现不错；
2. 他们投资的大赢家数量相对较少 大量持有并持有数十年；
3. 相对较少的大输家。 任何人都不应该期望——或者期望他们的基金经理——都是大赢家，没有输家。

投资者必须承认，成功很可能源于进行大量投资，您进行所有这些投资是因为您期望它们会成功，但您知道其中某些投资不会成功。你必须把它全部放在那里。你必须尝试一下。并非每一项努力都会获得高回报，但希望足够多的努力能够带来长期的成功。这种成功最终将取决于赢家与输家的比率，以及损失相对于收益的大小。但在这个过程中拒绝冒险不太可能让你到达你想去的地方。

我将以阿什利的另一段精彩段落作为结束语：

冒险并不意味着就会有成功的结果，也不需要成功的结果。如果理由充分，那么几乎应该本能地承担这个风险。我们越相信自己的判断，我们对自己的决策能力就越有信心。承担风险的勇气本身就是一个有价值的目标。

追求卓越投资回报的底线是明确的：你不应该期望在不承担风险的情况下赚钱，但你也不应该期望仅仅因为承担风险就赚钱。你必须牺牲确定性，但必须巧妙、明智地完成，并控制情绪。

2024年4月17日

我读到 Hacker News 上的一条评论引发了这篇文章：GPT有点像2000年代初的DevOps。

最热门的观点是：我不认为GPT的主要价值在于它能够帮助我开发新的用例或功能——至少现在不是。

主要价值在于它极大地降低了初创公司使用机器学习功能的门槛。

我的推理思路是什么？ 好吧，关于我们如何使用它，有一些令人惊讶的事情：

在我们的产品中，我们主要将GPT用于这4种情况，按价值降序排列：

分类：给定一个文本块，从这个列表中它是什么类型？

数据提取：这是一个JSON模式和一段文本，请填写JSON模式。

长总结：写一封电子邮件来总结这一段文本。

简短的摘要：给我2-3个单词来描述这段文本，这样我就可以将其用作标题（想想右侧列出的每个convo的ChatGPT摘要）。

注意到一些有趣的事情了吗？ 前2个用例是传统机器学习可以做得很好的事情。

那么为什么我们使用GPT而不是传统的ML？

我之前的公司做了很多传统的机器学习，我的主要收获是生产有价值的东西非常昂贵。 这使得实验变得困难。 这使得维护这些功能变得困难。

但现在，我实际上可以花几分钟写提示。

那么为什么它是新的Heroku？

Heroku有什么特别之处？ 这是一个非常非常昂贵的基础设施平台（相对于自己推出），它承诺（并交付）了价值主张：不需要 DevOps。

您可以是一名普通工程师，拥有一个非常可扩展、非常稳定、非常强大的应用程序（包括日志记录、重新启动、警报、补丁、高可用性、零信任、秘密管理等），而无需了解任何 devops。

而且价格也还可以，因为它直接随着使用情况而扩展，即用即付。

这正是 OpenAI 为开发人员提供的GPT：一种非常非常昂贵的方法来实现ML功能，而不需要ML团队。 与价值相比，它实际上并没有那么昂贵，但与更便宜的本地运行的法学硕士和使用传统的机器学习模型相比，一旦经过训练，它就昂贵了。

最后还有一个被忽视的方面

即使雇佣机器学习工程师的人员成本对初创公司来说并不高，但最重要的是，如果没有大量的训练数据，传统的机器学习就不可能实现。 那是一条巨大的护城河。

初创公司在机器学习功能的训练数据方面存在引导问题。

但GPT是零起步的。那是巨大的。这意味着进入机器学习功能的门槛现在实际上为零。

结论

我喜欢以这种方式思考OpenAI，因为它也解释了为什么谷歌在占领这个领域时遇到了这样的问题。

Google根本上不存在GPT（API）主要解决的问题。它有大量的钱。它拥有大量的机器学习专业知识。它不想建造一些会削弱护城河的东西。

当然，GPT的作用远不止替代传统的机器学习操作。但这就是我现在在实践中看到的价值，天哪，它很有价值！看看这一切的走向将会很有趣。

在本博客中，我将分享 Werner Vogels 博士于 2023 年 11 月 30 日在 AWS re:Invent 2023 上的主题演讲中分享的有趣见解。让我带您了解所有见解。

节俭架构师的 3 支柱：

• 设计
• 衡量
• 优化

让我们详细了解节俭架构师的三大支柱。

成本为 NFR（非功能需求）

成本是可持续性的密切代表。大多数时候，在构建产品时忽视的是成本。虽然非功能性需求定义了系统如何运行，包括可访问性、可用性、可扩展性、安全性、可移植性、可维护性和合规性等方面，但在此过程中成本常常被忽视。成本是设计解决方案时需要考虑的重要因素。

通过尽早并持续地考虑成本影响，系统可以设计为平衡功能、上市时间和效率。

最终使成本与业务保持一致的系统

任何耐用的系统都取决于其成本与业务模式的匹配程度。已经携手并进。任何技术决策都必须考虑业务方面。

“找到你要赚钱的维度，然后确保架构跟随金钱。”- 成本意识，架构2012

架构设计是一系列的权衡

在构建解决方案或基础设施时调整您的优先级。实现真正有效的云架构需要在业务和技术要求之间取得微妙的平衡，并与您的风险偏好和预算限制保持一致。节俭不仅仅意味着削减成本，还意味着节俭。这是关于优化价值。为了实现这一目标，必须确定您真正愿意为特定的特性和功能付费。

在建造中，你采取的每一步都需要权衡。

每个工程决策都是购买决策

未观察到的系统会导致未知的成本

他讲述了一个来自阿姆斯特丹的富有洞察力的故事。有两座结构相似的建造物。但其中一个的功耗增加，另一个的功耗减少。为什么这样 ？

答案如下图所示。仔细看图像。其中一栋楼的电表安装在地下室，另一栋楼的电表安装在前门一侧，因此耗电较多。你由此得到什么？

观察或分析得越多，就能节省越多。地下室是我们偶尔去的地方，所以观察次数比你进入房子时走廊仪表观察的次数要少。这一观察结果强调了仔细观察和分析在识别隐藏的低效率和优化机会方面的重要性。正如频繁监控走廊中的仪表可以改善能源消耗一样，定期审查我们的架构决策和资源使用情况可以节省成本并提高性能。我们观察和分析越多，我们就越能完善我们的基础设施并提供更好的结果

成本感知架构实施成本控制

定义层级，如 tier1、tier2…tierN。我的系统的哪些部分需要启动并运行。将您的应用程序分解为小块，并按重要性对它们进行分类。

成本优化必须是可衡量的，并与业务影响挂钩。

成本优化是渐进式的

确保您的系统具有成本效益是一个持续的过程。这不是你做过一次然后就忘记的事情。您需要不断检查您的系统以找到提高其效率的方法

简而言之，想象你有一个花园。当你第一次种植种子时，你需要经常给它们浇水。一旦植物长大，你就不需要经常浇水了。但您仍然需要时不时地检查它们，以确保它们健康并且没有喝太多或太少的水。

这与您的云系统相同。您需要确保它们从一开始就设置正确，但您还需要不断检查它们以确保它们没有使用超出所需的资源。

如果我们继续寻找，总会有改进的空间。我们今天获得的节省为明天的创新提供了资金。

毫无挑战的成功导致假设

“英语中最危险的短语是：‘我们一直都是这样做的……’”——海军少将格蕾丝·霍珀

说得对。对方法、工具或编程语言过度自信的倾向是危险的。不要认为你今天构建的任何东西永远都是最好的。消除那些假设。开放做实验。走出你的怀疑。Werner博士给出了很好的例子，例如“我们是一家 Java 商店”或“我们擅长 Rails”等。这是危险的假设。让我们避免这些并构建得更好。

结论

“现在，去建造吧”

我使用的一些单词或句子是Werner博士写作或谈论它们的方式，以保持与他想向观众传达的内容相同的方式。我希望你喜欢这些见解。如果您有任何反馈或意见，请随时在评论部分提出。

投资是要花钱的
降低成本
时间就是生命

自我管理超级基金 (SMSF) 领域正在发生一场争论，行业中坚分子对澳大利亚证券和投资委员会 (ASIC) 公布的数据提出质疑，该数据表明运营 DIY 基金每年的成本为13,900澳元。

SMSF协会 (SMSFA) 要求SMSF管理员BGL和Class围绕成本计算一些数字，他们的数字与ASIC的数字非常不同。

根据BGL的数据，根据18万SMSF会员2018年的数据，超过300万澳元的基金的运营成本中位数为每年5,700澳元。这包括准备和提交纳税申报表以及审计，但不包括建议、投资以及开设或设立基金的成本。 资产在100万至150万澳元之间（即SMSF持有的平均金额）的基金的运营成本中位数为每年3,300澳元。 运营一只基金的平均成本（这一数字包括离群的大型和小型基金）为每年4,600澳元。

根据 Class2016/2017财年的数据，规模为235万澳元或以上的基金每年收取的管理费中位数为6,800澳元（不包括保险费和折旧成本）。 据估计，75%的基金的支出低于ASIC的13,900澳元。

SMSF专家Lime Super的董事Greg Einfeld在评论ASIC的数据时指出，这些数据包括设立和清算基金的一次性成本。“ASIC 还包括咨询费、保险费和投资成本。 在比较零售和行业基金的成本时将这些包括在总成本中并不会导致直接比较，因为在报价受APRA监管的基金的费用时这些不包括在内。”

Verante Financial Planning 的董事利亚姆·肖特 (Liam Shorte) 也经营着自己的SMSF，他表示，成本取决于SMSF及其受托人在运营基金时所利用的服务。

“有很多管理人提供简单的服务，但还有另一个极端，一些公司在管理基金时提供所有花里胡哨的服务。受托人必须决定什么对他们来说是舒服的，”他说。

当谈到会计、税务和审计服务的费用时，Shorte表示，预计每年为基本管理套餐支付960至1460澳元。一名提供全方位服务的管理员每年将把该基金设置在 1,800澳元至 3,300澳元之间。相比之下，提供技术和其他服务的全方位服务管理员或当地全方位服务会计师每年的费用将在2,200澳元至6,100澳元之间。

Financial Professionals的财务顾问丹尼尔·里卡德 (Daniel Rickard) 表示：“由于存在固定成本，低余额SMSF的总费用（占资产的百分比）通常较高。”

投资是要花钱的

除了管理费用外，该基金还将产生运行投资组合的成本。同样，费用将根据基金的投资方式而有所不同。

艾因菲尔德指出，投资成本因投资方式而异。 “完全投资于直接股票和银行账户的基金将具有最低的投资成本。如果SMSF投资于管理基金，那么成本可能会高得多。交易所交易基金介于两者之间，通常每年的成本在0.2%到0.3%之间。”

Shorte表示，假设该基金包括主动和被动投资，如果持有股票、ETF、上市投资公司 (LIC)、混合型基金等资产，预计每年将支付基金余额0.5%至0.75%的投资成本 、移动基金和平台外定期存款，无需财务规划师。对于财务规划师运营的同一基金，费用将上涨至基金余额的1.25%至1.5%。

如果SMSF持有单独管理账户、股票、ETF、LIC、混合基金、管理基金和定期存款等形式的管理投资组合等资产，则受托人预计需要支付基金价值1.0%至1.5%的年费 在平台上 - 但与财务规划师没有关系。 如果受托人收到财务建议，该费用将上升至基金价值的1.4%至2.5%。

降低成本

受托人可以采取一些措施来降低基金成本，从而提高回报。尽管需要注意的是，未来审计师可能会对SMSF投资策略进行额外的审查，因此他们的费用可能会上涨。

Shorte 表示：“如果受托人可以使用直接向SMSF软件提供交易和余额数据源的服务，他们就可以与管理人讨价还价以降低费用。如果您想省钱，请看看您是否可以自己管理一些职责，例如ASIC和LRBA报告，这些职责会增加额外费用。”

然而，在考虑SMSF的成本时，受托人应探讨是否有成本更低的SMSF替代方案。 一些行业基金可能能够以比SMSF更低的成本直接投资股票。但他们也可能对特定证券的投资金额有限制。做出正确的选择完全取决于成员自身的情况。

Rickard表示，重要的是要了解管理SMSF所需的时间对于受托人来说是一种机会成本。

“机会成本的定价也取决于你是谁——忙碌的首席执行官比有闲暇时间的退休人员要付出更多的代价。有些服务可以减少受托人管理SMSF所需的时间，尽管这些服务通常需要额外付费。”

虽然ASIC给出的基金管理时间平均为每年100个小时，但一些学者给出的仅为一半。迪肯大学2018年的一项研究指出，SMSF成员每周花在基金上的时间中位数为一小时。

里卡德表示，在管理基金时，SMSF受托人最大的两项时间承诺与投资决策和监控有关。“投资业绩跟踪是主要的耗时工作。在某些情况下，监控成为受托人的一种爱好。投资组合管理，包括研究和再平衡交易，也占用了受托人的时间。”

他说，全年记账和掌握投资信件也消耗了受托人的时间。“需要时间来编制必要的税务准备文件并在需要时回应投资报表。全年掌控工作、使用专业会计软件并与会计师建立牢固的关系可以节省时间，”他说。

最终，受托人主要负责其SMSF的适当管理和合规性。如果方便管理和节省时间是优先考虑的事项，其他退休金选择可能更合适。

时间就是生命

ASIC 表示，管理一只基金每年平均需要100个小时。SMSFA技术主管彼得·霍根 (Peter Hogan) 在评论这一数字时表示，考虑到该基金每周运行该基金的时间仅为两个小时，这个数字并不高。

“是的,SMSF成员确实需要花费比人们投资APRA基金更多的时间来管理他们的基金，但每年100个小时并不算过多，”他说。

• 提交周年申报表之前
• 审计的常见问题
• SMSF的表现如何?

与所得税申报表非常相似，拥有SMSF基金的信托人有法律义务向澳大利亚税务局提交SMSF年度申报表。

关键点
截止日期是2月28日，但使用税务代理的截止日期是5月15日。
“未能提交”的罚款最高可达 1,375 美元，不可扣除。
距离2月28日的截止日期还有不到一周的时间，H&R Block税务通讯总监查普曼先生指出信托人确保在截止日期前提交年度申报表的重要性。

“年度申报表不仅仅是纳税申报表； 它还用于报告超级监管信息、会员缴款以及支付 SMSF 监管税。

“未能满足提交要求可能会导致处罚，包括罚款。”

查普曼先生详细介绍了目前的“未能提交”（FTL）年度申报表逾期每 28 天罚款 275 美元，最多5个罚款单位或 1,375美元。

“对于 SMSF 来说，FTL 罚款也是不可扣除的费用，”他说。

对于自行提交申报表的信托人，ATO规定的截止日期是2023年2月28日。

那些选择使用税务代理提交 SMSF年度申报表的人，ATO规定的截止日期为2023年5月15日。

提交周年申报表之前

查普曼先生表示，在提交年度申报表之前，信托人需要准备基金账目，并且这些账目需要由独立且经批准的 SMSF 审计员进行审计。

“SMSF审计师必须审查基金的财务报表和支持记录，并就其是否认为财务报表真实、公平地反映了基金的状况提供意见，”他说。

“如果审计员发现任何违规行为，就有义务向ATO报告。

“此外，审计师必须评估该基金是否总体符合《1993 年养老金行业（退休金）法》及相关法规。”

可以说，最重要的因素是确保在基金审计完成之前不得提交申报表。

审计的常见问题

要求审计师报告违规行为或通过审核合格来警告客户，并将问题记录在给信托人的管理信中的一些常见问题是：

1. 充足的文档

“没有保留足够的文件来证实超级基金的活动和交易是一个大问题，”查普曼先生说。

“你不能只向审计员提供你想要索赔的项目的Excel电子表格。你需要有原始的银行对账单、费用发票等。”

2. 未能保留文件

“签署的信托契约、ATO信托人声明和成立会议记录只是信托人需要保存和维护的一些重要文件，”他说。

3. 有投资策略

“确保他们（SMSF信托人）记录了当前的投资策略，”他说。

投资策略是每年或发生重大事件时需要完成的重要文件。 它不仅仅是投资组合分配和百分比的概述，更是说明您投资某些事物的原因以及它们将如何使会员受益的理由。

由于房地产市场低迷和股市波动，您的投资策略与一年前相比可能会发生变化。

4. 基金命名规则

他说：“基金的资产必须以超级基金的名义持有，以确保信托人的个人资产与超级基金之间的资产分离。”

SMSF的表现如何？

随着澳大利亚人权衡私人与个人养老金投资的风险和回报，预计2022年新增SMSF基金的下降预计不会减缓该行业的发展。

与此同时，NAB在线经纪平台Nabtrade向《澳大利亚金融评论周末》提供的数据显示，2022年设立的新SMSF账户数量下降了 15%。

澳大利亚投资交易所预计2022年新成立SMSF的数量将出现下滑，预计下降18.24%。

2022年9月季度，ATO数据显示，有限追索权借款安排（SMSF贷款）的价值与上一季度相比下降了超过20亿美元。

整个SMSF群体中住宅房地产的价值下降了超过30亿美元。

WLTH首席执行官兼联合创始人霍普特先生指出，虽然SMSF的增长率普遍放缓，但这并不是WLTH SMSF贷款产品中出现的趋势。

霍普特先生表示：“WLTH于2022年初开始将其部分贷款战略重点放在SMSF贷款上。”

“我们注意到澳大利亚人的需求激增，他们希望控制自己的退休金基金，并利用这种工具直接投资于房地产和其他通常无法通过退休金基金获得的选择。”

税务局的数据显示这种激增，其SMSF年度统计数据显示，截至2022年6月30日的12个月内，SMSF数量超过603,000 个，比2021年增加了 4%。

SMSF资产增长了250亿美元，即3%，占所有退休金资产的8690亿美元，即26%。

豪普特先生指出，澳大利亚人了解拥有自己可以控制的退休基金的重要性，尤其是在动荡时期，以及提供许多有吸引力的税收优惠来塑造澳大利亚人的财富积累之旅。

“虽然预计新SMSF的增长率将下降 15%，但我们相信SMSF将继续成为澳大利亚人的热门选择，因为他们希望对退休储蓄的投资地点和方式有更多发言权。” 他说。

与此同时，联邦财政部长吉姆·查尔默斯宣布对退休金制度进行审查，联邦政府将就退休金的目的进行立法。

这项立法如果获得通过，将旨在阻止澳大利亚人提前领取退休金，以便为退休提供足够的收入，同时还有可能限制税收减免、限制超级余额并允许私人资金投资经济适用房。

鉴于SMSF的运作结构与私人养老金基金不同，信托人可以决定资金的投资方向，而不是私人养老金基金选择包括经济适用房在内的特定投资。

根据财政部发布的咨询文件的条款，鉴于信托人的义务和管理每种类型基金的规则不同，SMSF基金没有任何变化。

什么是SMSF管理？

为了向您简要介绍您自己管理SMSF时会遇到的管理任务，让我们详细介绍一下SMSF的设置和日常操作所涉及的内容。

设置SMSF

在开始日常工作之前，设置SMSF涉及大量的管理工作。 以下是设置SMSF的一般步骤：

1. 选择您的成员和SMSF结构：弄清楚您希望成为SMSF中的角色，以及您是否选择公司受托人或个人受托人结构。

2. 创建信托契约：这将决定您的SMSF将如何运行及其目标。

3. 申请ABN：由于您需要在澳大利亚税务局 (ATO) 注册，因此您需要一个澳大利亚商业号码 (ABN)。

4. 设置您的SMSF储蓄账户：您的会员缴款、福利支付以及所有SMSF活动都将通过该账户进行支付。

5. 安排您的缴款系统：建立一个电子系统，允许您的受托人将其退休金存入储蓄账户。

6. 制定您的投资策略：本质上，本文件将阐述您选择投资以满足会员退休目标的原因和方式。

7. 制定退出策略：您的退出策略详细说明了您将如何（无论出于何种原因）逐步结束SMSF。

8. 任命审计员：每年，您的SMSF都必须由独立的持证审计员进行审计。 因此，找到一个适合您的公司，并准备好每年一次向他们提供您的业务。

运行SMSF

一旦完成了最初的SMSF设立工作，在我们进入SMSF的一般操作之前，您需要做一些事情。 这包括将您的旧养老金基金余额转入新的 SMSF，并让您的雇主将您的养老金缴款存入您的新账户。

现在谈谈日常运营。 一旦您的SMSF启动并运行，您需要开始在设定的捐款限额内接受会员的捐款。SMSF与APRA超级基金具有相同的缴款上限，您在接受超级缴款时必须注意这一点。 您需要根据SMSF投资策略为您的基金做出投资决策，其中可能涉及投资股票、政府债券、大宗商品、交易所交易基金 (ETF)、现金和/或甚至房地产。

除了日常事务外，您还需要每年执行一次以下操作：

• 对您的资产进行估值

• 准备账目和财务报表

• 定期审查您的投资策略

• 您的SMSF已接受审核

• 提交周年申报表

• 缴纳任何应缴税款

• 缴纳SMSF征费

您还需要保存和维护记录长达10年。 如果您需要申请SMSF贷款来购买任何资产，也有一个管理流程。 如果不遵守投诉SMSF的严格规则和规定，可能会导致巨额罚款，或者在某些情况下，导致民事和刑事处罚，或者ATO提示关闭您的SMSF。

什么是SMSF管理公司？

显然，在建立和运行SMSF时需要完成大量行政工作，如果做得不好，可能会引起ATO不必要的注意。 那么SMSF管理公司究竟会做什么来减轻您的负担呢？

SMSF管理员专门负责设置和运行合规的SMSF。他们还倾向于提供从设立基金到日常管理的一系列服务，包括会计、税务合规和审计。 从本质上讲，SMSF管理公司可以派上用场，帮助您正确设置SMSF，以确保其合规，并处理SMSF的日常管理任务。

SMSF管理员的优点和缺点

您可能会因为SMSF走错而感到有点紧张，这是理所当然的。由于严格的合规法律，SMSF具有公平的风险，您需要投入自己的时间，运用良好的技能；它们通常比APRA基金需要更多工作，尤其是在设立阶段。 如果您正在犹豫是否将权力交给SMSF管理员，那么您应该权衡利弊。

SMSF管理员的优点

考虑到所有这些，很明显SMSF管理员的最大优点之一就是可以节省您的时间。无需担心SMSF的所有具体管理职责，您可以花更多时间通过SMSF专注于投资、照顾自己的个人财务或任何您喜欢在业余时间做的事情。

SMSF管理员的另一个主要好处是他们可以消除一些风险。由于他们非常了解如何运营合规的SMSF（因为这是他们的工作），因此您可能无需担心ATO会向您发送一封愤怒的信。

在某种程度上与节省时间的好处相关的是，拥有SMSF管理公司可以让事情变得简单。他们提供审计服务和会计服务，因此您无需将所有这些服务外包，而是可以通过一个地方：您的SMSF管理员。

SMSF管理员的缺点

虽然任命SMSF管理员有好处，但也有一些缺点需要考虑。SMSF管理员的主要缺点是除了运行SMSF的所有其他常规成本之外还要产生额外成本。 根据您的基金的复杂性以及您想要使用的服务数量，管理员的费用可能会有所不同。 因此，打电话询问报价以了解不同公司提供的服务可能会有所帮助。

SMSF管理员的另一个明显缺点是您的控制权较少。尽管该基金在很大程度上仍然是您自己的，并且您仍然比APRA超级基金拥有更多的控制权

• 大多数时候您不知道幕后发生了什么或您的钱去向
• 您不再是真正坐在驾驶座上了。
  如果您喜欢完全控制，这就是SMSF适合您的原因，那么这可能是SMSF管理员不适合您的原因。

您什么时候应该选择SMSF管理员？

归根结底，选择是否雇用SMSF管理员完全取决于您和您的偏好。如果您愿意腾出一些时间并将管理工作留给专业人士，那么雇用SMSF管理公司可能适合您。 但是，如果您希望完全控制，节省额外成本，或您不介意运行SMSF所涉及的时间和工作，您可能可以跳过SMSF管理员。

如果您仍然不确定该走哪条路，您可以考虑与SMSF顾问交谈。 他们也许能够引导您和您的SMSF朝正确的方向前进。